Криптовалюта Центробанків — найближче майбутнє чи наукова фантастика

20 вересня 2019, 21:00

Велика кількість країн розглядає можливість емісії своїх цифрових валют, а про перспективи запровадження додаткових мит у фінансовому світі не висловився тільки ледачий.

Матеріал підготовлено у співавторстві з Назарієм Плевачуком, помічником юриста Практики МВА АО «Юскутум».

Минулого тижня голова Федеральної резервної системи США Джером Пауелл заявив про відсутність попиту на криптовалюти Центробанків серед споживачів. Незважаючи на це, навіть Національний банк України включився в гонку прогресу і ще в червні опублікував результати випробування е-гривні.

Відео дня

Що таке цифрова валюта Центрального банку?

Цифрова валюта Центральних банків або ж просто криптовалюта Центробанків (CBDC c англ.) — це нова цифрова форма грошей, що випускається Центральними банками і призначена служити засобом платежу.

Відмінність CBDC від інших криптовалюта і фіатних валют

Якщо порівнювати CBDC з іншими віртуальними валютами, що використовуються в якості засобів платежу (BTC, ETH і їм подібні), криптовалюта Центробанків, на відміну від останніх, буде забезпечуватися і гарантуватися національними банками країн, які здійснюють їх емісію. У той же час, від звичайних валют CBDC відрізняється своєю формою, адже вони будуть існувати виключно в цифровому світі.

CBDC виступатимуть засобом платежу, засобом накопичення та мірою вартості

При цьому, як і звичайні валюти, CBDC виступатимуть засобом платежу, засобом накопичення та мірою вартості. Разом з тим, ще однією особливістю CBDC є прямий зв’язок користувача з Центральним банком, внаслідок цього операції з криптовалюта Центробанку зможуть відбуватися без посередництва комерційних банків, на відміну від уже добре знайомих нам безготівкових розрахунків.

Переваги цифрової валюти Центральних банків:

— стабільність і надійність, оскільки емісією буде займатися виключно Центральний банк;

— безпека (як технічна, так і фінансова);

— зручність у використанні, швидкість здійснення транзакцій і доступність.

У світлі перерахованих вище особливостей, шанувальники CBDC вважають, що в перспективі вони повинні повністю витіснити як готівкові, так і розрахунки за допомогою криптовалют, ставши одним з основних світових засобів платежу. Але чи реальні ці перспективи? Незважаючи на очевидні переваги криптовалют Центробанку, все ж є перешкоди для їх глобального застосування.

Слабкі сторони CBDC

По-перше, поки не до кінця зрозуміло, як виглядатиме криптовалюта Центробанку. Є кілька можливих концепцій її введення в фінансову систему. У разі першого, «оптового» варіанту CBDC будуть доступні тільки комерційним банкам. Але такий результат малоймовірний, адже тоді втрачаються практично всі плюси від їх впровадження. Другий варіант, «роздрібний» — CBDC будуть доступні всім фізичним і юридичним особам. Саме така концепція користується набагато більшою популярністю.

По-друге, наразі криптовалюта Центробанку ще не запущена в жодній країні, а сама система цифрової валюти Центрального банку знаходить багато критиків і скептиків. Серед них Вайдман Йенс — президент Німецького федерального банку і член правління Європейського Центрального банку.

Все це може серйозно вплинути на стабільність усього фінансового сектору

Він зазначає, що введення CBDC порушить фінансовий баланс, адже за такої системі Центральний банк з легкістю зможе переманювати клієнтів комерційних банків до себе. Це в свою чергу змусить банки підвищити процентні ставки за депозитами заради того, щоб зберегти клієнтів, а також підвищити процентні ставки за кредитами для збереження маржинальності свого бізнесу. Все це в комплексі може серйозно вплинути на стабільність усього фінансового сектору.

Країни — прихильники CBDC

Незважаючи на існуючі проблеми впровадження CBDC, ряд країн розглядають можливість їх емісії в майбутньому. Ці країни умовно можна розділити на 2 категорії.

Перша категорія — високорозвинені країни, які поступово відходять від використання готівки і шукають їй альтернативу. Однією з причин є економічна вигода від виходу з обігу (друку та переробки) готівки. До цієї категорії країн можна віднести Швецію, Канаду, Китай і Норвегію.

Друга категорія — країни з економічними проблемами. Таким країнам вигідно впроваджувати нові технології на ринок, щоб боротися з інфляцією та економічними кризами. У цю групу входять Таїланд, Венесуела, Уругвай і їм подібні. Варто відзначити, що Таїланд фактично знаходиться в авангарді країн із впровадження CBDC, адже вже було проведено декілька етапів тестування, а до 2022 року планується повністю замінити готівку цифровими грошима.

На закінчення можна сказати, що хоча впровадження цифрових валют Центральних банків активно обговорюється, про що свідчить наявність багаторазових згадок про них глав фінансових регуляторів (наприклад, Директора-розпорядника МВФ Крістін Лагард), цей процес залишається на рівні дискусій і досліджень.

Багато країн із цікавістю дивляться в бік запуску нового засобу платежу, але в більшості своїй знаходяться на стадії розробки концепту або тестування. Відповідаючи на питання в заголовку, випуск криптовалюти Центробанку точно не є фантастикою, але в найближчого року ми навряд чи зможемо їх побачити. Залишається стежити за новинами і чекати нових анонсів від Центробанків держав.

Приєднуйтесь до нас у соцмережах Facebook, Telegram та Instagram.

Показати ще новини
Радіо НВ
X